市场或迎资本红利大潮 私募看好券商安防板块

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　□本报记者 曹乘瑜

　　12日晚，三中全会发布公报，部分私募认为，由于公报大部分内容今年市场已经给予强烈反应，因此A股市场短期内仍将以盘整为主，但是长期来看，公报内容令人鼓舞，这些顶层设计较为全面，将成为牛市的基础，券商、安防和军工板块值得关注。

　　券商安防长期受益

　　受访的私募人士认为，本次会议所提到的市场配置资源、成立中央全面深化改革领导小组、成立国家安全委员会等内容有新意，将长期利好券商和大安防板块。

　　星石投资认为，资本市场或因此迎来前所未有的资本红利大潮。因为资金是最重要的经济资源之一，市场在资源配置中起决定性作用，意味着市场将成为资金配置的主力，对资金配置起决定性作用，这就要求我国逐步提高直接融资比例，改变目前间接融资占绝对优势的状况。预期未来我国直接融资比例将显著提升，这需要进一步完善资本市场体系，提高资本市场地位，因此券商行业将受益。

　　看好安防板块则几乎是私募共识。昨日，北信源(25.550, 2.31, 9.94%)、蓝盾股份(13.400, 1.22, 10.02%)等网络安全股均涨停。和聚投资人士表示，成立国家安全委员会，对军工生产将有推动，信息安全等方面的创新技术或受到更大力度的资金扶持。

　　另有私募人士认为，虽然金改、土改、国企改革没有被着重提及，但是可以关注与此相关的环节。以土地流转为例，虽然目前还没有具体政策，但是相关农产品(7.65, -0.21, -2.67%)生产流通、农业贸易板块的发展将是必然结果，相关企业或许将提早开始加大这些业务的推进。

　　短期市场仍将盘整

　　上海精熙投资人士认为，由于土改、国企改革的政策还不明确，明年市场仍将重演今年的结构化行情，信息软件、文化传媒等行业或继续“唱戏”，但是在品种选择上可能有所不同。

　　针对金改、土改、医改和国企改革领域，上海另一大型私募人士认为，实际上，这几个领域在过去一年里已经有了较大的推进。“改革过程不会一蹴而就，就像黄河在部分地区还要往北走一样，但是东去大势已定。”该人士说。

　　但12月份市场盘整将持续也几乎成为受访私募的共识，他们认为去年12月份A股翻盘的奇迹将不会再次上演。不过，部分私募认为A股将“短空长多”。星石投资表示，公报最重要的内容是经济体制改革、行政体制改革、司法体制改革、文化体制改革、生态文明体制改革等，凸显了此次改革的全面性和系统性，为未来改革指明了方向，一旦落实到具体的细则层面，必将为股市长牛慢牛奠定坚实的基础。

　　上述上海大型私募人士也认为，公报内容令人鼓舞，作为顶层设计来说，内容全面，相信接下来公布的决议细节不会让人失望。并且，随着地方各级部门学习领会和贯彻这些内容，利好将逐步浮现。