钠电池元年，分庭抗“锂”的底气却没了

GoldMan

“平替战争”还未开始就要结束了？

撰文/ 陈邓新

编辑/ 高   智

2023年，被誉为钠电池元年。

日前，有媒体报道，搭载宁德时代钠电池的首款新车预计2023年第四季度上市，采用的是钠电池与锂电池混装的方案；而比亚迪的钠电池也将在2023年下半年量产上市，同样也采用了混装的方案。

越来越多的信号表明，钠电池大规模产业化已箭在弦上。

问题在于，碳酸锂价格一路走低，为钠电池的前景蒙上一层阴影：如若没了成本优势，则没了最大的撒手锏。

那么，动力电池的“平替战争”，还没有正式开始就要结束了？

手撕锂电池，本领几何？

动力电池，被视为新能源汽车的“心脏”，其好坏与新能源汽车的性能息息相关，一直是车企不惜代价追逐的目标。

钠电池与锂电池，不是冤家不聚头。

早在上世纪七十年代，新能源汽车处于萌芽阶段，钠电池与锂电池双双进入车企的视野，但一番较量下来，钠电池落了下风。

究其原因，钠电池受限于化学性能，能量密度天生较低，与市场要求格格不入。

行业专家周豪慎教授于曾一针见血指出：“在锂储量用完前，钠电池没有机会，这是从性能、性价比综合考量后得出来的结论。”

如此一来，钠电池被锂电池按在地上摩擦，之后慢慢边缘化，走向了无人问津，以至于相当长一段时间几乎没有被企业正眼瞧过。

钠电池元年，分庭抗“锂”的底气却没了
钠电池元年，分庭抗“锂”的底气却没了
© 由 ZAKER 提供
万万没想到，钠电池还有枯木逢春的一天。

2020年，电池级碳酸锂拉开了“牛市”的序幕，从每吨4.7万元的低点一路上涨，到了2022年11月甚至突破每吨60万元的大关。

这么一来，锂电池产业链中下游的日子不好过。

于是乎，市场考虑Plan B。

成为众矢之的宁德时代董事长曾毓群表示：“以前钴的价格炒得很凶，我们就拼命搞无钴，镍炒起来后我们做无镍。现在锂的价格在炒，我就搞一个钠，我觉得氯化钠炒不起来，因为盐很多。”

而中国工程院院士陈立泉在2021年的中国电动车百人大会上表示：“如果我们一定要考虑新的电池，钠电池就是首选。”

简而言之，钠电池成为锂电池的“平替”方案，迎来了产业化提速。

可偏偏在此时，形势又变了，碳酸锂跌下了“神坛”。

据上海钢联的数据显示，国产电池级碳酸锂价格数月以来跌跌不休，每吨50万元、40万元、30万元、20万元的重要关口全部告破，行业哀声四起。

这意味着，碳酸锂从炙手可热走向如履薄冰。

与之对应的是，被寄予厚望的钠电池平替的重要性减弱，2023年能否成为其元年则要打一个大大的问号。

“平替”，价格才是关键

之所以如此，与钠电池预期太高息息相关。

在“宁德时代们”的追捧之下，钠电池成为新能源汽车的“风口”之一，各路势力纷纷涉足渴望分一杯羹。

据浙商证券的数据显示，预计到2025年中国钠电池需求总量可达88GWh，2030年中国钠电池需求可达378GWh。

而迭代了数十年，2022年中国锂电池的出货量也才不过480GWh。

一家钠电池初创公司在接受“新智驾”采访时表示：“拿到天使轮的时候，我们连是否要创业去做钠电都还没完全下定决心，也没有注册公司，甚至连名字叫啥都没想好，但钱就这么打过来了。”

以上可见，资本对钠电池是何等的青睐。

钠电池元年，分庭抗“锂”的底气却没了
钠电池元年，分庭抗“锂”的底气却没了
© 由 ZAKER 提供
然而，碳酸锂价格回归，势必促使锂电池价格回落，钠电池的成本优势或荡然无存。

中科海钠创始人胡勇胜此前判断，钠电池推广期成本在0.5元/Wh~0.7元/Wh，发展期成本为0.3元/Wh~0.5元/Wh，爆发期成本在0.3元/Wh以下。

理想状态之下，钠电池比锂电池便宜20%~30%。

一名业内人士告诉锌刻度：“现在钠电池没有大规模落地，成本其实比磷酸铁锂还要高一点，成本低的往往能量密度较低，达不到上车的要求，如果锂电池跌价抹去成本差距，钠电池普及就无从谈起。”

上述业内人士进一步指出，钠电池与锂电池的工作原理相同、制造工序相似、如若没有成本优势，则难以掩盖性能劣势。

据公开资料显示，中海科钠的产品能量密度为145Wh/kg，宁德时代第一代钠电池的能量密度为160Wh/Kg，下一代能量密度有望突破200Wh/kg，这个水平与2018年的磷酸铁锂电池水平相当，而当下磷酸铁锂电池的能量密度在200Wh/kg~350Wh/kg。
换而言之，同等能量密度之下，钠电池的体积要大于锂电池，再叠加使用寿命相对较低，从而限制了应用场景。

对此，有市场人士表示：“钠电池最理想的应用场景是储能，其次是两轮电动车，所以新能源汽车实际使用的是钠电池与锂电池混装的方案，且主要应用于A00级、A0级等，这才有了错位竞争，但价格相差不大的话，错位竞争就变成同位竞争，可同位竞争又没有价格优势，拿什么去分庭抗礼？”

一言以蔽之，钠电池没有成本优势，就没有错位竞争的优势。

自主可控，钠电池的底牌

尽管如此，市场对钠电池的前景，意见不一。

一种声音认为，钠电池或成为鸡肋。

其实，针对碳酸锂价格虚高，行业就有共识，但下跌速度如此快、整体跌幅如此大，则远超预期，有了涨过头必然跌过头的意味。

据《晚点 Auto》报道，行业里电池公司与锂盐公司的实际成交价会更低，它们的交易数量更庞大，价格按月调整，与每天波动的散货报价相比，更能体现实际供需情况。

此背景下，部分跌破成本线的企业不得不选择停产或减产，而部分新产能则选择短时间内不投产，从而减少了供给。

尽管如此，碳酸锂依然难言底部。

有内部人士透露，虽然下游客户有积极的采购情绪，但锂电产业链并没有明显复苏迹象，相当长一段时间之内行业仍处于去库存的状态。

如此一来，钠电池的产业化或受阻。

对此，中国科学院院士欧阳明高表示：“合理的锂价不能太低，太低了回收利用和钠电池就没有发展空间。”

钠电池元年，分庭抗“锂”的底气却没了
钠电池元年，分庭抗“锂”的底气却没了
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另外一种声音认为，钠电池不会缺席。

碳酸锂价格暴涨暴跌，历史上曾屡见不鲜，当下价格有企稳的迹象，未来回暖可期，如此钠电池的成本优势将会再度体现，眼光要放长远一点。

更为重要的是，钠电池可以实现资源自主可控。

锂资源虽然丰富，可地理分布不均，再叠加南美三国意欲打造锂矿领域的“欧佩克”，掌握更大的定价权，因而存在被卡脖子的风险。

据海关的数据显示，2022年中国碳酸锂进口量为13.6万吨，同比增长68%；2022年我国碳酸锂表观消费量达47.43万吨，碳酸锂进口依赖度为26.2%。

从这个角度来看，钠电池可以成为大厂的Plan B，无论碳酸锂价格怎么变化，钠电池都可以占据一席之地。

不难看出，风头正盛的钠电池遭遇当头一棒，动力电池的“平替战争”或不如预期那样打响，这场战争的后续走势仍有待观察。